בלוג

הקדמה

מי שמגיע לפוסט הזה, בסבירות גבוהה, כבר עשה צעד משמעותי בחייו והזדכה על מנהלי השקעות בחיסכון הפרטי והחל לנהל בכוחות עצמו את ההשקעות שלו בצורה פשוטה, תוך מקסום תשואות והוספה של מיליוני שקלים להון העתידי שלו.

אחרי יישור קו בחסכונות הפרטיים, השלב הטבעי הבא הוא מקסום החסכונות הפנסיוניים: קופות גמל וקרנות השתלמות דרך מעבר לניהול אישי IRA. משמעו של מהלך זה הוא שכפול ההצלחה בחשבון פרטי גם לחסכונות הפנסיוניים ובכך הצמחתם בקצב גבוה יותר, מזעור עלויות, מקסום תשואות, שליטה באופן מדויק בתמהיל ההשקעה.

רוב החוסכים מצויים במסלולים מנוהלים מובנים והם אפילו לא מודעים לאפשרות לעבור ל-IRA. הסיבה לכך פשוטה: אין לגופי הניהול אינטרס שתנהלו לבד כי בכך הם יפסידו רווחי עתק. אבל החובה שלכם היא לדאוג לעתידכם ולא לפרנסתם של גופי ניהול שגוזלים מכם מיליונים בלי לתת לכם ערך מוסף.

בקצרה מה זה IRA?

IRA (Individual Retirement Account) זה ניהול אישי של חסכונות פנסיוניים. ניהול אישי IRA מתבצע טכנית בדיוק באופן שעושים בחסכונות הפרטיים, דרך רכישה של קרנות סל בחשבון מסחר. ההבדל הוא שמדובר בחשבון מסחר מיוחד ששומר לכם על כל הזכויות של המכשיר הפנסיוני.

כיום ניתן לנהל ב-IRA שני מכשירים:

1. קרן השתלמות.
2. קופת גמל.

הערה חשובה: במידה ורוצים לנהל קרן פנסיה, יש לנייד אותה לקופת גמל. זה מהלך עם מורכבות ביטוחית וחובה לבצע אותו בסיוע איש מקצוע שיוודא שבמקביל להנאה מיתרונות הניהול העצמי הזול והגמיש, הזכויות הביטוחיות שלכם לא נפגעות.

אם כך, ב-IRA נהנים משני העולמות דרך שיתוף פעולה בין גוף מוסדי וברוקר שמאפשר מסחר:

1. שומרים על כל הזכויות והטבות המס של המכשיר הפנסיוני (בין אם זה קרן השתלמות או קופת גמל). זהו תפקידו של הגוף המוסדי המציע IRA שאליו תפנו.
2. זוכים לגמישות מלאה בבחירת ניירות הערך היעילים והרווחיים ביותר. זהו חלקו של הברוקר שתבחרו (כל גוף מוסדי עובד עם כמה בתי השקעות ובנקים).

היתרון המהותי ביותר ב-IRA הוא הגדלת החיסכון

מי שהפנים את מהות ההשקעות לטווח ארוך, כבר יודע ששם המשחק זה דמי ניהול. אין להשקעות מנוהלות כל יתרון בשיפור תשואות, אלא רק חיסרון של דמי ניהול גבוהים ששוחקים את הרווחים לאורך זמן.

מאחר ומנהלי השקעות יודעים שאין להם כל ערך, הם החלו, באופן צבוע למדי, להציע מסלול פסיביים ובכך לגזור דמי ניהול שמנים בלי אפילו לנסות לנצח את המדד. תעיד על כך נהירת משקיעים למדד ה-S&P 500 בקרנות הפנסיה בשנים האחרונות.

אם כך, ניקח לצורך הדוגמא את מסלול S&P 500 הפופולרי בקרנות השתלמות. בכדי להשקיע במדד דרך קרן השתלמות מנוהלת תשלמו 0.6% לפחות ועל כך יתווספו הוצאות ניהול שונות שעלולות לייקר המסלול עד כדי 1.2%. לצורך השוואה, בניהול עצמי IRA, תוכלו להשקיע במדד ה-S&P 500 ב-0.3% בלבד (דמי ניהול טיפוסיים של 0.25% לגוף המנהל של ה-IRA ו-0.05% בעבור נייר ערך על המדד). אם נניח תשואה של 10% האופיינית למדד והפקדה עד התיקרה בקרן השתלמות של 1572 ש"ח למשך 25 שנים, זה חיסכון של 259,000 ש"ח! עכשיו תגידו לי, למה שמנהל השקעות שקנה מדד פסיבי יקבל את זה? לא עדיף שאתם תהנו מזה?

יתרון השליטה ומקסום הרווחים

יתרון מהותי הוא השליטה בהשקעה. מכשיר פנסיוני נהנה מהטבות מס כגון פטור ממס רווחי הון ועל כן עליכם לשאוף להגדלת התשואה עד כמה שניתן בכדי למקסם את הפטור.

בעוד במסלולים מנוהלים אתם נתונים לגחמות של מנהלי השקעות, ב-IRA תוכלו להצמד לעקרונות שנותנים לאורך זמן את ביצועים הטובים ביותר בהתאמה לסיכון, כמו למשל רכישה של קרן סל זולה ומפוזרת של המדד העולמי, או השגת פיזור עולמי דרך 3 קרנות סל (בדיוק באופן שהוסבר בפוסט על מקסום חסכונות פרטיים).

אבל אתם גמישים לחלוטין להוסיף גם ניירות עם פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד כמו:

• קרן סל על הביטקוין (למשל IBIT).
• קרן ממונפת על מדד הנאסד"ק (כמו TQQQ).
• קרנות שעוקבות אחרת מניות ערך קטנות מאחר ופקטורי הערך והגודל הוכחו כרווחיים יותר על פני זמן (דוגמאות לקרנות: USSC, ZPRX, AVWS).

יש גם מגבלות ב-IRA שחשוב להכיר

• למרות שקל מאוד להשקיע לבד דרך רכישת קרן סל אחת או שתיים, עדיין יש ללמוד מעט. למזלכם, מה שהיה תקף בחיסכון פרטי תקף גם ב-IRA. עם זאת, יש כאלה שיעדיפו עדיין להשאיר את בחירת התמהיל בידיו של איש מקצוע.
• קיימת צבירה מינימלית בכדי לעבור ל-IRA - כלומר לא ניתן להשקיע מסכום 0 כמו בקרן מסלולית אלא יש קודם להגיע ל-75K (במעבר דרך יוזמת TZB, עליה תיכף). בטרם תגיעו לצבירה הזו, תדרשו להשקיע דרך קרן מסלולית רגילה.
• אין אוטומציה שבה הכסף מושקע מיידית במסלול הנבחר, כפי שיש בקרן מסלולית. זו תהיה אחריותכם: להכנס לחשבון המסחר ביום שאתם יודעים שהמעסיק מפקיד לכם כסף לקרן השתלמות ואז לרכוש את הניירות שבחרתם. כאמור, זה תהליך קצר מאוד אך יש לקחת אותו בחשבון.
• לא ניתן לקחת הלוואה על חשבון כספי הקרן - זה הבדל מהותי ביחס לקרן מסלולית. עם זאת, יש לשים לב שהמעבר ל-IRA הוא הפיך כך שאם בעתיד תדרשו להלוואה על חשבון הקופה תוכלו לנייד לקרן מסלולית חזרה. לדעתנו אין היגיון להשאר במסלול מנוהל ויקר להחריד עבור צורך בהלוואה בעוד שנים רבות. דיה צרה בשעתה.
• תהליך מעבר ארוך יותר - בעוד שמעבר בין קרנות מסלוליות הוא מהיר יחסית, המעבר ל-IRA כרוך בשלבים רבים יותר גם מול הגוף המוסדי, גם מול הברוקר שבו בפועל יוחזקו ניירות הערך, גם בתיאום בין הגוף המוסדי והברוקר, גם בטפסי ההצטרפות וגם מול מעסיקים שונים. בהזדמנות זו יש לציין שאיש מקצועי מומחה ל-IRA יכול לבצע את התהליך בצורה יעילה ופשוטה ללא טירחה מצד החוסך תוך שהוא מהווה כתובת לכל השאלות.

תהליך המעבר בפועל

אפשרות 1 - הצטרפות ישירה ללא תיווך

כפי שציינו, ניתן להתנהל בתהליך באופן עצמאי:

• יש לפנות לגופים מוסדיים שונים שמציעים שירות IRA, לקבל הצעת דמי ניהול ולהתמקח במידת הצורך.
• לאחר בחירת גוף מוסדי יש לחתום מולו על טפסי הצטרפות.
• יש לבחור ברוקר מבין היצע אפשרויות ולבצע מולו תהליך הצטרפות וזיהוי.
• יש לוודא שהגופים השונים שניהלו את החסכונות קודם, מעודכנים ומעבירים את הצבירות לחשבון מעבר של הגוף המוסדי החדש.
• במידה ומתעוררים קשיים במעבר, יש לאתר את הגורם המעכב ולנסות להסיר את החסם (קיימים פערים מסוגים שונים בטפסים, בתיאום מול הברוקר, בניוד קופות ישנות, בהודעה למעסיקים על הפקדות חדשות ועוד). חשוב לפעול בנחישות כדי שכסף לא יתקע בחשבון מעבר בלי צבירת תשואה! אין פיצוי על כך!
• הערה: במידה ואתם רוצים להעביר פנסיה ככל הנראה לא תוכלו להתמודד לבד עקב המורכבות הביטוחית של המהלך.

אפשרות 2 - ניוד דרך שירות TZB המתמחה ב-IRA

קיימת גם אפשרות לשלם שכר טירחה חד פעמי לשירות TZB המתמחה ב-IRA. באופן הזה מרוויחים:

• דמי הניהול הזולים ביותר מול הגוף המוסדי ללא מיקוח עקב הכוח הצרכני של TZB.
• ליווי צמוד של יועץ פנסיוני בעל רישיון שיתן לכם שיחת ייעוץ ויתאים פיתרון לקופות שלכם וגם למורכבות שכרוכה בניוד פנסיה (למי שבוחר בכך).
• התאמה של ברוקר לדרישות ההשקעה שלכם.
• אין כל התמודדות עם חסמים ועיכובים בתהליך מאחר ויועץ מנוסה יודע לתת מענה לכל מגוון הבעיות שעלולות להתעורר.
• תהליך קצר יותר שיצמצם ימים שהכסף נמצא בתהליך מעבר מחוץ לשוק.

לפרטים נוספים אודות הצטרפות עם TZB לחץ כאן

גילוי נאות: פלנגרם מתוגמלת על לקוחות המצטרפים עם שירות TZB.